Atlantia mengetuk segudang bank untuk membiayai pembelian pengambilalihan Abertis

Operator jalan tol Italia Atlantia telah mengetuk bank untuk membiayai sebuah penawaran tunai dan saham yang akan datang untuk saingan saingan Abertis Spanyol, sumber mengatakan kepada Reuters, karena berusaha menciptakan raksasa industri dengan nilai pasar lebih dari 35 miliar euro (AS $ 38 miliar).

Atlantia mengatakan pekan lalu bahwa pihaknya tertarik untuk mencapai kesepakatan untuk mengakuisisi Abertis, namun Chief Financial Officer kelompok infrastruktur Spanyol Jose Aljaro mengatakan pada hari Rabu bahwa pihaknya belum menerima tawaran konkret.

Penasihat Atlantia Credit Suisse dan Mediobanca dan penasihat Abertis, Citi telah berkomitmen untuk menyediakan pembiayaan untuk transaksi tersebut dengan sebuah tawaran formal yang diperkirakan akan diumumkan segera setelah minggu depan, kata sumber tersebut.

Kolam bank pembiayaan juga akan mencakup pemberi pinjaman Italia UniCredit dan Intesa Sanpaolo MI> dan BNP Paribas dari Prancis, kata sumber tersebut.

Paket pembiayaan keseluruhan diperkirakan bernilai lebih dari 10 miliar euro, dua sumber mengatakan, dengan satu menambahkannya bisa melibatkan konsorsium sekitar sepuluh bank.

Santander dan Credit Agricole dari Spanyol juga diharapkan ikut ambil bagian dalam pembiayaan tersebut, kata sumber tersebut.

Atlantia, yang mengoperasikan dua bandara di Roma dan sekitar 5.000 km jalan raya tol, dijadwalkan mengadakan pertemuan dewan pada hari Kamis dan mungkin memberi lampu hijau tersebut pada tawaran resmi untuk Abertis, kata sumber lain, memperingatkan tidak ada kesepakatan yang pasti.

Juru Bicara di Abertis, Mediobanca, UniCredit, Intesa, BNP Paribas, Credit Suisse dan Santander menolak memberikan komentar sementara Atlantia, Citi dan Credit Agricole tidak segera tersedia.

CHAMPION EROPA

Sebuah ikatan antara Abertis dan Atlantia, yang dikuasai 30 persen oleh keluarga Benetton, akan menciptakan salah satu kelompok infrastruktur terbesar di Eropa, menghasilkan sekitar 60 persen dari keuntungan intinya di luar Italia.

Atlantia telah lama berusaha untuk memancing saingannya dari Spanyol ke meja perundingan, kata sumber tersebut, dalam upaya untuk melakukan diversifikasi dari Italia.

Namun Abertis yang berbasis di Barcelona, ​​permata mahkota Catalonia, baru-baru ini mulai merenungkan kemungkinan penjualan untuk memungkinkan bisnis tersebut mengatasi tantangan domestik termasuk serangkaian konsesi yang akan segera berakhir, kata sumber tersebut.

Pada 2021 Abertis akan kehilangan 1.000 kilometer jalan tolnya di Spanyol, yang berada di sepanjang pantai Mediterania dan sekitar Seville, mewakili sekitar 10 persen bisnis kelompok tersebut.

Pemerintah Spanyol telah berjanji bahwa jalan raya ini bebas dari biaya ketika konsesi berakhir antara 2019 dan 2021.

Sebagai konsekuensinya, Abertis telah meningkatkan portofolio konsesi asing selama 12 bulan terakhir dan mengurangi bobot bisnis Spanyol menjadi sekitar 20 persen dari pendapatan dan pendapatan inti.

Bos Atlantia Giovanni Castellucci baru-baru ini mengatakan kepada sebuah pertemuan pemegang saham di Roma bahwa kesepakatan tersebut akan membuka “pertumbuhan substansial” bagi kedua perusahaan tersebut, dan menambahkan bahwa dia hanya tertarik pada kesepakatan bersahabat.

Atlantia yang berbasis di Roma juga akan menggunakan dana dari penjualan 15 persen yang direncanakan di bisnis motorway Italia Autostrade per l’Italia (ASPI) untuk membiayai kesepakatan Abertis, kata sumber tersebut.

Analis mengatakan bisa mengantongi sekitar 2 miliar euro dari penjualan saham ASPI.

(Laporan tambahan oleh Francesca Landini di Milan, Stefano Bernabei di Roma dan Robert Hetz dan Andres Gonzalez di Madrid; Editing oleh Rachel Armstrong dan Elaine Hardcastle)