FBS Indonesia : Home /Berita Ekonomi /Bank merenungkan makna hidup sebagai Deutsche agonizes

Bank merenungkan makna hidup sebagai Deutsche agonizes

Bukan hanya Deutsche Bank yang bergulat dengan pertanyaan-pertanyaan besar tentang masa depan di pertemuan Dana Moneter Internasional di Washington pekan lalu.

Bank Jerman berebut untuk merombak operasinya karena menghadapi dolar denda multi-miliar untuk menjual sekuritas berbasis mortgage beracun di Amerika Serikat.

Tapi banyak orang lain di industri perbankan juga masih mencari tahu apa yang harus mereka lakukan, hampir satu dekade setelah krisis keuangan, karena mereka bergulat dengan pertumbuhan ekonomi anemia, wafer-tipis pengembalian pinjaman dan kemungkinan bahwa regulator akan lebih menaikkan biaya mereka melakukan bisnis.

“Ini dunia baru suku bunga rendah dan bahkan suku bunga negatif adalah sesuatu yang sangat sulit,” kata Frederic Oudea, kepala eksekutif bank Perancis Societe Generale.

“Ini adalah game changer, tidak hanya untuk bank tetapi untuk industri keuangan secara keseluruhan,” katanya kepada penonton dari Institute of International Finance (IIF), sebuah kelompok perdagangan untuk bank-bank besar yang memegang pertemuan tahunan bersama IMF.

Kendala langsung Deutsche Bank adalah US Department of Justice permintaan untuk denda besar atas penjualan obligasi hipotek buruk yang jauh bisa melebihi 5,5 miliar euro ($ 6,2 miliar) pada ketentuan bahwa bank telah sisihkan. RUU tersebut bisa memerlukan untuk meningkatkan modal.

Tapi masalah mendasar Deutsche Bank adalah bahwa bisnis investasi perbankan besar tidak sesuai dengan era pasca-krisis.

Chief Executive John Cryan adalah di tengah-tengah perombakan, memotong pekerjaan dan menjual aset. Tapi dengan tingkat suku bunga tidak menunjukkan tanda-tanda mengangkat, ia perlu bergerak cepat.

Sejak krisis 2008, bank di kedua sisi Atlantik telah ditopang pertahanan mereka terhadap kerugian di masa depan, menambahkan ratusan miliar dolar modal ekuitas dan menumpahkan aset merugi.

Sergio Ermotti, kepala eksekutif dari bank Swiss UBS, mengatakan mereka pertahanan telah membuktikan nilai mereka dalam beberapa pekan terakhir ketika bank-bank Eropa lainnya sebagian besar terisolasi dari kesukaran saham Deutsche Bank.

Tapi dengan tarif diharapkan untuk tinggal lebih rendah lebih lama, lebih banyak bank akan berada di bawah tekanan untuk mengubah dengan IMF memperingatkan pekan lalu bahwa pemberi pinjaman di Jerman, Italia dan Portugal yang dibutuhkan untuk mengambil tindakan segera untuk mengatasi tua, kredit non-performing dan membengkak, bisnis yang tidak efisien model.

“Krisis adalah kata yang salah. Kami berada di inning tengah membentuk kembali dari lanskap keuangan, “kata Mark McCombe, kepala global bisnis klien institusional di pengelola aset BlackRock.

MAKNA HIDUP

bankir AS menghadiri pertemuan IIF jauh lebih optimis daripada rekan-rekan mereka di Eropa.

JPMorgan Chase CEO Jamie Dimon, kepala Morgan Stanley James Gorman dan bos Citigroup Michael Corbat, melakukan versi mereka dari “Three Amigos,” naik ke panggung bersama-sama untuk berbicara atas kekuatan konsumen AS dan peran mereka sendiri dalam ekonomi global.

Dalam sesi terpisah, Presiden Goldman Sachs Group Gary Cohn mengatakan sistem perbankan AS dalam “bentuk terbaik itu pernah, pernah jauh.”

Seperti saingan mereka di Eropa, banyak bank AS sedang berjuang untuk mendapatkan imbal hasil pemegang saham di atas biaya modal mereka, tetapi mereka membuat lebih banyak kemajuan karena mereka menulis off porsi yang lebih besar dari kredit macet mereka sebelumnya – memungkinkan mereka untuk kembali ke pertumbuhan yang lebih cepat – dan sebagian besar biaya litigasi era krisis mereka berada di belakang mereka. Ekonomi AS juga meningkatkan di klip lebih cepat dari Eropa.

“Apakah itu yang berkelanjutan untuk sektor apapun untuk memiliki return on equity dalam jangka panjang yang di bawah apa yang pemegang saham harapkan? Saya rasa tidak. Pemegang Saham telah, sejauh ini, relatif pasien. Kita harus bertujuan untuk memilah apa yang bisa diselesaikan, “kata Oudea.

orang Inggris untuk keluar dari Uni Eropa, yang dikenal sebagai “Brexit,” adalah angin sakal lain menghadapi bank-bank internasional, dengan industri keuangan UK mempertaruhkan kerugian hingga 38 miliar pound (US $ 48340000000) pendapatan jika negara ini memiliki akses hanya terbatas pasar tunggal Uni Eropa, menurut sebuah penelitian.

“Pemenang besar untuk Brexit akan New York, Anda akan melihat lebih banyak bisnis pindah ke New York,” kata Gorman pada pertemuan IIF.

Persaingan dari perusahaan teknologi di pasar tradisional bank, seperti pinjaman dan pembayaran, juga telah menggenjot produksinya tekanan untuk berubah.

Pada hari-hari pra-krisis, bank akan bergabung untuk memotong biaya, tetapi regulator sekarang jauh lebih sedikit dalam mendukung memungkinkan penciptaan besar, pemberi pinjaman lintas batas yang bisa mengganggu pasar jika mereka mendapat masalah.

Sebaliknya, bank yang tersisa untuk mengayunkan kapak di mana mereka dapat dan idealnya membangun posisi pasar yang besar di daerah yang tidak dikenakan sanksi oleh biaya modal besar, seperti pinjaman konsumen dan manajemen aset.

“Proses transformasi masih berlangsung dan itu menyakitkan,” kata Alex Manson, kepala global transaksi perbankan di Standard Chartered Bank. “Tapi lebih cepat Anda dapat menentukan apa yang Anda perjuangkan, semakin cepat Anda dapat pergi ke eksekusi dari makna mode hidup. ”

(US $ 1 = 0,8928 €)

(Editing oleh Bill Rigby)

Previous post:

Next post: