Barclays Melihat Dana Kekayaan, Merger Merger Mengemudi di Timur Tengah

Barclays Plc melihat merger bank dan investasi teknologi dana kedaulatan yang mendorong kesepakatan di Timur Tengah tahun ini karena wilayah tersebut beradaptasi dengan harga minyak yang rendah.

“Jenis kesepakatan dana kekayaan kedaulatan sedang dicari telah berubah selama bertahun-tahun namun mereka terus aktif,” kata Makram Azar, ketua bank di Timur Tengah dan Afrika Utara, dalam sebuah wawancara di London. Dana melihat peluang di bidang baru seperti teknologi, serta sektor tradisional seperti real estat dan infrastruktur di mana mereka bisa mendapatkan imbal hasil yang baik, katanya.

Dana kekayaan negara di negara-negara Teluk Arab mencari sumber pendapatan baru untuk mengurangi ketergantungan mereka pada pasar minyak yang mudah menguap. Sejak tahun lalu, Dana Investasi Publik Arab Saudi telah menyalurkan sekitar $ 50 miliar cadangan kerajaan ke dalam investasi di luar negeri, hampir semuanya menjadi teknologi. Dikatakan akan melakukan sebanyak $ 45 miliar untuk bermitra dengan SoftBank Group Corp. untuk mendirikan sebuah kendaraan baru senilai $ 100 miliar untuk diinvestasikan dalam teknologi global. Dana tersebut juga menginvestasikan $ 3,5 miliar pada Uber Technologies Inc. Juni lalu.

Di tempat lain, Abu Dhabi Mubadala Investment Co sedang mempertimbangkan untuk menginvestasikan dana sebesar $ 10 miliar sampai $ 15 miliar untuk dana SoftBank, orang-orang yang mengetahui rencana tersebut mengatakan pada bulan Januari. Qatar Investment Authority berencana membuka kantor di Silicon Valley untuk mendiversifikasi kepentingannya dari minyak dan gas, dan dana tersebut masih mempelajari rencana untuk berinvestasi dalam dana Softbank, Chief Executive Officer Sheikh Abdullah Bin Mohammed Bin Saud Al Thani mengatakan pada bulan Maret.

Merger Bank

Konsolidasi di sektor keuangan kawasan itu juga akan mendorong kesepakatan, kata Azar, yang juga ketua perbankan Barclays Eropa, Timur Tengah dan Afrika. “Kami berharap dapat melihat lebih banyak transaksi dari kawasan yang didorong oleh kebutuhan untuk mengkonsolidasikan atau menghasilkan uang dari aset non-inti.”

National Bank of Abu Dhabi PJSC dan First Gulf Bank PJSC bergabung untuk menciptakan bank terbesar Uni Emirat Arab dengan aset $ 180 miliar. Qatar Masraf Al Rayan QSC, Bank Barwa QSC dan Bank Internasional Qatar QSC mengumumkan rencana merger tiga arah tahun lalu. Di Arab Saudi, HSBC Holdings Plc dan perusahaan lokal Royal Bank of Scotland Group Plc sedang menjajaki merger potensial untuk menciptakan kreditur ketiga terbesar di kerajaan itu dengan aset sebesar $ 78 miliar.

Barclays menempati peringkat sembilan untuk kesepakatan merger dan akuisisi secara global tahun ini, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg. Nilai transaksi naik 5,7 persen sepanjang tahun ini menjadi $ 839,1 miliar, menurut data.

Ketidakpastian politik

Sementara Azar mengatakan ketidakpastian politik adalah satu-satunya faktor yang menghalangi investor secara global, sebuah pengecualian adalah Inggris, di mana kemerosotan yang didorong oleh Brexit di pound telah membuat aset cukup murah untuk menarik perhatian kalangan pembeli Timur Tengah.

“Dengan mata uang dimana dan jangkauan global perusahaan di sini, kami melihat minat baru di Inggris dari investor,” kata Azar. “Itu berasal dari korporasi global, dana kekayaan kedaulatan dan investor keuangan.”