BNY Mellon membayar US $ 3 juta setelah Massachusetts probe kesalahan dana

Bank of New York Mellon Corp telah setuju untuk membayar US $ 3 juta dalam menyelesaikan penyelidikan keadaan masalah itu dihadapi dalam menghitung nilai aktiva bersih pada beberapa 1.200 reksa dana Agustus lalu, Massachusetts ‘atas regulator sekuritas, Senin.

Massachusetts Sekretaris Commonwealth William Galvin mengatakan New York kepercayaan Bank telah disubkontrakkan perhitungan kepada pihak ketiga dan tidak memiliki rencana cadangan ketika sub-kontraktor tidak dapat menghitung nilai aktiva bersih untuk dana. Kurangnya rencana “merupakan keberangkatan dari standar yang tinggi kehormatan komersial,” negara-negara perjanjian penyelesaian, menurut kantor Galvin.

glitch resah bagian yang luas dari industri dana musim panas lalu dan menyoroti bagaimana bergantung BNY Mellon tetap pada tambal sulam platform teknologi.

outage meninggalkan BNY Mellon dapat menghitung nilai aktiva bersih dari dana untuk sekitar 66 klien dengan penutupan perdagangan pada 24 Agustus, menurut pernyataan kantor Galvin, yang menambahkan bahwa BNY Mellon sejak ditingkatkan pengendalian internal dan prosedur pengawasan .

Juru bicara BNY Kevin Heine mengatakan bank tidak menyadari kerugian investor terkait dengan masalah dan bahwa itu dihitung nilai aktiva bersih dengan lainnya berarti hari itu. Di mana dana yang diminta itu, transaksi pemegang saham yang diolah dengan nilai aktiva bersih yang dihasilkan sistem dan bank dibebaskan biaya pengolahan, katanya.

“Sementara kita benar-benar menyesal kebingungan klien kami mungkin telah mengalami selama jam awal outage, kenyataannya tetap bahwa BNY Mellon mengambil tindakan tegas pada kegagalan penjual belum pernah terjadi sebelumnya untuk melindungi kepentingan klien kami dan memberikan nilai aktiva bersih setiap hari untuk dana di sesuai dengan instruksi mereka, “kata Heine.

(Pelaporan oleh Ross Kerber di Boston; Editing oleh Marguerita Choy)