China Literature Soars di Hong Kong Debut Setelah Tencent Spinoff

China Literature Ltd. melonjak 100 persen dalam debutnya di Hong Kong setelah meningkatkan HK $ 8,3 miliar ($ 1,1 miliar) dalam penawaran umum perdana.

Saham tersebut naik setinggi HK $ 110, atau melipatgandakan harga HK $ 55 di IPO, sebelum melakukan perdagangan di HK $ 104 per 10:50 Sastra China diputar keluar dari Tencent Holdings Ltd. dan pemegang saham lainnya dengan perusahaan jaringan sosial China yang mempertahankan sebuah saham mayoritas. Saham Tencent sedikit berubah.

China Literature adalah penerbit e-book terbesar di daratan, menawarkan model bisnis serupa ke Kindle Store Amazon.com Inc. Perusahaan yang berbasis di Shanghai akan menginvestasikan lebih banyak lagi untuk menggunakan data untuk menganalisis preferensi pengguna, bekerja sama dengan raksasa olah raga Tencent’s WeChat dan QQ untuk membuat bacaan menjadi hiburan yang lebih ramah, dan mengubah judul populer menjadi anime, film, atau permainan yang berkolaborasi dengan Tencent.

“Permintaan sangat kuat karena Hong Kong berada di pasar bull,” kata Paul Pong, managing director Pegasus Fund Managers Ltd. di Hong Kong. “Dan tidak banyak perusahaan teknologi yang menguntungkan, jadi ada banyak keuntungan.”

Morgan Stanley, Bank of America Corp, Credit Suisse Group AG, China International Capital Corp. dan JPMorgan Chase & Co adalah koordinator global gabungan dari penawaran tersebut.

Sastra China memiliki keuntungan sebesar 213,5 juta yuan ($ 32 juta) pada paruh pertama tahun ini, dibandingkan dengan kerugian 2,4 juta yuan untuk periode yang sama tahun 2016, menurut prospektusnya. Perusahaan ini diciptakan melalui penggabungan bisnis literatur online Tencent dengan Carlyle Group LP-backed Cloudary Corp.

Sastra China memiliki 9,6 juta karya dan 6,4 juta penulis pada tanggal 30 Juni dan pelanggan dapat membayar keseluruhan buku atau membeli beberapa bab sekaligus untuk mengetahui apakah mereka ingin terus membaca.

“Kami dapat mempelajari jaringan sosial pengguna kami dan memahami preferensi mereka dan merekomendasikan kepada mereka apa yang ingin dibaca teman mereka,” kata Co-Chief Executive Officer Wu Wenhui dalam sebuah wawancara pada hari Rabu. “Kami telah mengumpulkan sejumlah besar data pengguna , yang memungkinkan kita mempelajari apa yang mereka sukai. ”

Perusahaan juga ingin memanfaatkan isinya ke dalam bentuk hiburan lainnya, seperti film, serial TV dan anime, karena Tencent bercita-cita untuk menciptakan kerajaan seperti Marvel. Tencent yang berbasis di Shenzhen menjadi perusahaan teknologi terbesar kedua di China dengan kekuatan aplikasi pesan WeChat-nya, yang sejak itu telah berubah menjadi portal untuk belanja, perbankan, game dan hiburan yang mengasyikkan.

Sastra China akan memilih beberapa konten, dan co-invest atau co-produce movies, serial anime, kata co-CEO Liang Xiaodong. Dia menambahkan bahwa perusahaannya bekerja erat dengan unit film dan video Tencent.

“Permintaan pengguna untuk konten semakin kuat, terutama material asli,” kata Liang dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg Television. “Konten kami mudah dikonversi menjadi film dan game untuk memaksimalkan jangkauan.”

Sastra China menarik minat kuat dari investor ritel, yang memesan lebih dari 600 kali saham yang awalnya tersedia untuk mereka di IPO, orang-orang dengan pengetahuan tentang masalah tersebut sebelumnya. Porsi kesepakatan yang diperuntukkan bagi pengelola uang institusional juga mengalami oversubscribed beberapa kali, kata orang-orang.