Dengan memperhatikan milenium, Coach membeli Kate Spade seharga US $ 2,4 miliar

Pembuat tas Pelatih Inc mengatakan akan membeli Kate Spade & Co seharga US $ 2,4 miliar karena terlihat mengetuk popularitas tas dan saingan unik pesaingnya yang kecil di antara milenium.

Tawaran US $ 18,50 per saham secara tunai merupakan premium 9 persen untuk penutupan Jumat Kate Spade. Saham Kate Spade diperdagangkan pada level US $ 18,35 sebelum bel pembukaan pada hari Senin.

Saham telah meningkat 17 persen sejak 27 Desember, sehari sebelum laporan pertama bahwa perusahaan tersebut ingin menjual dirinya sendiri.

Kate Spade mengatakan pada bulan Februari bahwa mereka mengeksplorasi opsi strategis, setelah hedge fund, Caerus Investors mendesak perusahaan tersebut untuk menjual dirinya dengan alasan ketidakmampuan manajemen untuk mencapai margin keuntungan yang sebanding dengan rekan-rekan industri.

Tas Kate Spade telah menjadi hit dengan milenium karena logo mereka yang halus dan desainnya yang unik dan berwarna-warni, termasuk tas yang berbentuk seperti kucing dan mobil.

Tapi perusahaan, seperti pembuat tas mewah lainnya, telah berjuang untuk memenuhi harapan pasar di tengah persaingan ketat dan penurunan lalu lintas ke toserba.

Pelatih telah mencari akuisisi selama berbulan-bulan, menurut laporan, karena tampaknya akan mengubah bisnisnya di pasar tas tangan yang anemia.

Reuters melaporkan pada bulan April, mengutip sumber, bahwa Kate Spade akan membutuhkan lebih banyak waktu untuk menegosiasikan penjualan setelah menerima tawaran dari Pelatih.

Pelatih berharap memiliki tingkat suku bunga sekitar US $ 50 juta dalam bentuk tabungan dalam waktu tiga tahun setelah penutupan kesepakatan.

Harga pembelian US $ 2,4 miliar diperkirakan akan didanai setengah tunai dan setengahnya dalam hutang, kata Coach. Kesepakatan itu tidak tunduk pada kondisi pembiayaan apapun.

Kesepakatan tersebut diperkirakan akan ditutup pada kuartal ketiga 2017 dan menambah pendapatan disesuaikan pada tahun fiskal 2018, kata Coach.

Penasehat keuangan Coach adalah Evercore Group LLC dan penasihat hukumnya adalah Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP.

Penasihat keuangan Kate Spade & Co adalah Perella Weinberg Partners LP dan penasihat hukumnya adalah Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP.

(Dilaporkan oleh Sruthi Ramakrishnan di Bengaluru; Editing oleh Saumyadeb Chakrabarty)