Ex-Nomura Trio Mengajarkan Pedagang Obligasi Junior untuk Berbohong, AS Berkata

Tiga mantan pedagang obligasi hipotek Nomura Holdings Inc. tidak hanya berbohong kepada pelanggan, mereka mengajari rekan-rekan junior bagaimana menggambarkan harga guna menghasilkan lebih banyak uang, kata seorang jaksa penuntut AS.

“Ross Shapiro, Michael Gramins dan Tyler Peters akan menginstruksikan mereka pada apa yang berbohong untuk memberitahu pelanggan,” Asisten Jaksa Penuntut AS Liam Brennan mengatakan kepada juri pada hari Senin di awal persidangan mereka di pengadilan federal di Hartford, Connecticut. “Mereka akan mengajari mereka bahwa melalui Penipu mereka bisa menghasilkan lebih banyak uang untuk Nomura. ”

Ketiga pedagang tersebut, yang mengaku tidak bersalah, dituduh berbohong kepada pelanggan Nomura dalam negosiasi perdagangan obligasi mulai 2009 hingga 2013 dengan salah mengartikan harga sekuritas yang mereka jual atau beli. Pengadilan mereka dimulai setelah Jesse Litvak, mantan direktur pelaksana Jefferies LLC, dijatuhi hukuman penjara bulan lalu karena berbohong kepada klien obligasi.

Litvak adalah orang pertama yang ditangkap pada tahun 2013 dalam sebuah tindakan keras terhadap praktik menipu yang menyebabkan kepergian puluhan pedagang dan tuntutan pidana terhadap setidaknya delapan orang, tiga di antaranya telah sepakat untuk bekerja sama. Pengacara untuk ketiga pedagang Nomura berpendapat, seperti Litvak, bahwa lawan-lawan mereka adalah pemain pasar yang canggih yang menggunakan model dan penelitian mereka sendiri untuk menilai obligasi hipotek dan skeptis terhadap pernyataan yang dibuat selama negosiasi.

Lies Traders Tell: Percobaan Baru, Kekhawatiran Baru dalam Lingkaran Hipotek-Obligasi

Pelanggan Nomura mendapatkan “harga terbaik yang tersedia” selama transaksi yang dipermasalahkan, menerima obligasi yang tepat yang mereka cari, kata Guy Petrillo, seorang pengacara untuk Shapiro.

“Tidak ada yang dibungkuk atau dirapikan,” kata Petrillo. “Semua pembelian dan penjualan dilakukan oleh beberapa perusahaan pengelola hedge fund dan money-management yang paling sukses secara finansial di dunia, masing-masing mengelola miliaran dolar.”

Perdagangan obligasi serupa dengan negosiasi di dealer mobil, di mana tidak ada pihak yang memperhitungkan taktik penjualan lainnya – hanya harga akhir mobil, kata Marc Mukasey, seorang pengacara yang mewakili Gramins. Dia mengatakan salah saji yang dilakukan Gramins tidak signifikan dan “setetes air di lautan informasi” yang dianalisis oleh rekan-rekannya sebelum memutuskan untuk memasuki perdagangan apa pun.

“Ini adalah pasar di mana mereka terlibat dalam jiujitsu keuangan setiap hari dan para saksi yang pemerintah sebut sebagai korban benar-benar sabuk hitam,” kata Mukasey.