FBS Indonesia : Home /Berita Ekonomi /FINRA denda Merrill Lynch untuk kegagalan dalam pengawasan klien leveraged

FINRA denda Merrill Lynch untuk kegagalan dalam pengawasan klien leveraged

The NASD mengatakan pada hari Rabu itu didenda Bank of America Merrill Lynch US $ 7 juta untuk pengawasan tidak memadai rekening nasabah pialang yang digunakan leverage untuk membeli Puerto Rico obligasi daerah dan surat berharga lainnya.

FINRA menemukan bahwa antara tahun 2010 dan pertengahan 2013, sistem Merrill Lynch tidak memadai menegakkan kebijakan yang mengatur bagaimana klien dapat menggunakan pinjaman sekuritas yang didukung. Jalur kredit, yang disebut rekening manajemen pinjaman di Merrill Lynch, memungkinkan klien untuk meminjam uang menggunakan efek dalam portofolio mereka sebagai jaminan.

FINRA menemukan sistem Merrill Lynch gagal untuk memastikan kesesuaian Puerto Rico obligasi daerah dan dana tertutup-end untuk pelanggan yang sangat leverage melalui pinjaman ini atau yang investasi yang sebagian besar terkonsentrasi di Puerto Rico sekuritas.

FINRA mengatakan bahwa 25 pelanggan dengan kekayaan bersih sederhana memiliki tiga perempat dari portofolio mereka diinvestasikan di Puerto Rico sekuritas dan kehilangan total US $ 1,2 juta.

baik termasuk US $ 780.000 pada restitusi bagi mereka klien.

“Berikut review internal yang komprehensif dari rekening manajemen kredit kami, kami melaporkan masalah ke FINRA, bekerjasama sepenuhnya dengan penyelidikan mereka dan telah memperkuat kontrol dan prosedur kami,” tulis Bank of America juru bicara Bill Halldin dalam email.

Merrill Lynch tidak mengakui atau membantah tuduhan.

(Pelaporan Dengan Elizabeth Dilts; Editingnby Steve Orlofsky)

Previous post:

Next post: