HSBC terlihat buku pinjaman global untuk meningkatkan keuntungan

HSBC adalah mencari untuk meningkatkan keuntungan investasi perbankan dengan kemasan lebih dari pinjaman ke dalam obligasi dan menjualnya kepada investor di Amerika Serikat.

Peraturan pasca krisis telah membuat lebih mahal bagi bank untuk mempertahankan kredit pada neraca mereka sehingga mengurangi jumlah modal itu harus disisihkan untuk menutupi potensi kerugian, bank terbesar di Eropa adalah mencari untuk repackage kredit dijual di Asia, Afrika dan Timur Tengah sebagai obligasi.

“Mengingat jejak global kami, kami dapat berasal dari aset seluruh dunia, repackage mereka, dan kemudian menawarkan mereka ke basis investor AS,” kata Thierry Roland, kepala HSBC dari perbankan global dan pasar untuk Amerika.

“Investor datang kepada kami untuk membeli aset emerging market.”

HSBC secara tradisional menggunakan sebuah “berasal dan tahan” pendekatan untuk pinjaman tersebut. Pada 2013, bank didistribusikan hanya seperempat dari pinjaman yang dibuat oleh divisi perbankan dan pasar global, tetapi dalam periode 12 bulan sampai dengan bulan April tahun ini, pihaknya telah mendistribusikan hampir setengah dari mereka, menurut angka yang dirilis selama presentasi pada bulan Juni .

The “berasal dan mendistribusikan” model utang sekuritas membantu bahan bakar krisis keuangan 2007-08 karena begitu banyak obligasi terkait dengan hipotek yang diberikan kepada peminjam AS berisiko. Keberisikoan produk tersebut tidak tercermin dalam peringkat yang ditugaskan kepada mereka.

HSBC berada di pusat krisis setelah 2003 pengambilalihan Rumah Tangga International, pemberi pinjaman untuk orang dengan sejarah kredit yang buruk, membuat salah satu pemberi pinjaman subprime terbesar ketika pasar perumahan jatuh.

Sejak itu, bank telah dibersihkan sendiri dari sekitar US $ 100 miliar pinjaman era krisis.

“Risk appetite kami untuk melakukan bisnis di Amerika Serikat lebih besar sekarang,” kata Roland.

Divisi AS HSBC, yang mencakup perbankan ritel dan wealth management serta perbankan investasi, berada di bawah tekanan untuk meningkatkan pendapatan. Hal itu membuat keuntungan US $ 282 juta dalam enam bulan pertama tahun ini tapi itu kurang dari bank dibuat di Kanada meskipun pendapatan US dari US $ 3 miliar menjadi lebih dari tiga kali lipat jumlah di tetangga utaranya.

Sementara HSBC mengatakan pihaknya bisa menjual bisnis berkinerja buruk di Amerika Serikat, Brasil, Turki dan Meksiko jika mereka tidak dapat berbalik, Chief Executive Stuart Gulliver Bank mengatakan bank kemungkinan akan tetap di Amerika Serikat mengingat pentingnya kliring dolar untuk bisnis perdagangan serta menyediakan akses ke perusahaan-perusahaan AS.

Roland, yang mengambil alih sebagai kepala perbankan investasi US pada bulan April, membuat sejumlah kecil karyawan untuk memfasilitasi push pada sekuritisasi serta di daerah lain seperti obligasi sampah.

Dennis Lafferty, salah satu pedagang tertekan-utang atas Goldman Sachs ‘, bergabung bank akhir bulan ini untuk menjalankan bagian AS dari pinjaman dan situasi khusus global yang satuan.

“Kami menambahkan selektif. Ini adalah tentang mempekerjakan orang-orang yang akan berbaur dengan budaya,” kata Roland, yang berasal dari Perancis.

(Editing oleh Tom Brown)