Italia diatur untuk memompa sekitar € 6500000000 ke Monte Paschi penyelamatan

Pemerintah Italia kemungkinan akan dimasukkan ke dalam sekitar 6,5 miliar euro (US $ 6,8 miliar) untuk menyelamatkan pemberi pinjaman terbesar ketiga negara itu Monte dei Paschi di Siena, lebih dari yang diharapkan, sumber yang dekat dengan masalah itu, Selasa.

Biaya yang lebih tinggi dari penyelamatan negara adalah karena fakta bahwa Bank Sentral Eropa telah merevisi kekurangan modal bank menjadi 8,8 miliar euro dari perkiraan sebelumnya dari 5 miliar euro.

Bank meminta dukungan pemerintah – dalam bentuk rekapitalisasi pencegahan oleh negara – pekan lalu setelah rencananya untuk menaikkan € 5000000000 dari investor swasta menjatuhkan diri.

Sebuah suntikan modal 6500000000 € akan memberikan pemerintah Italia saham sekitar 70 persen pada pemberi pinjaman.

Sisanya 2300000000 € harus berasal dari konversi menjadi saham obligasi subordinasi yang dimiliki oleh investor institusi, seperti yang dipersyaratkan oleh aturan Eropa baru untuk menangani krisis perbankan.

Sebuah rekapitalisasi pencegahan adalah jenis intervensi negara di bank berjuang yang masih pelarut. Ini berarti hanya sederhana bail-in investor meskipun pemerintah dapat membeli saham atau obligasi hanya pada istilah pasar disahkan oleh pejabat bantuan negara Uni Eropa di Brussels.

Di bawah skema yang diusulkan oleh Italia, pemerintah akan memberikan kompensasi 40.000 atau lebih investor ritel yang memegang sekitar € 2000000000 utang junior bank, yang akan mengubah catatan mereka menjadi saham.

Para investor ritel akan dapat menukar saham mereka untuk obligasi senior, dengan negara membeli kembali saham dari bank. Skema ini membutuhkan persetujuan Uni Eropa, yang bisa memakan waktu dua sampai tiga bulan.

ECB, yang dekat dengan menyelesaikan pemeriksaan portofolio pinjaman bank, mengambil sikap lebih keras pada kekurangan modal untuk menjadi “di sisi aman dan membantu memulihkan kepercayaan di bank”, salah satu sumber mengatakan.

Monte dei Paschi, yang telah dalam mode krisis selama bertahun-tahun, muncul sebagai pemberi pinjaman terlemah dalam tes stres Eropa musim panas lalu.

Bank Tuscan, tertua di dunia, akan menggunakan sekitar sepertiga dari € 20000000000 dialokasikan oleh pemerintah Italia untuk memperkuat sakit pemberi pinjaman.

Saham dan surat berharga di bank telah ditangguhkan dari perdagangan sampai rincian skema penyelamatan – seperti harga di mana pemerintah akan membeli saham bank – menjadi lebih jelas.

pemberi pinjaman lainnya diharapkan untuk mendapatkan keuntungan dari dukungan pemerintah termasuk dua bank regional – Popolare di Vicenza dan Veneto Banca – dan berbasis Genoa Carige.

(Editing oleh Louise Heavena)