‘Keserakahan yang Tak terkendali’ Dibalik Sengketa Kepercayaan Swasta-DBS, Says Judge

DBS Group Holdings Ltd Singapura kehilangan sebagian dari kasus kerugian investasi jutaan dolar untuk kepercayaan keluarga dari seorang bankir kaya China dan istrinya selama krisis keuangan global.

Penggugat adalah eksekutif Industri & Komersial Bank of China Ltd Zhang Hongli, istrinya Ji Zhengrong, wali amanat keluarga mereka, dan perusahaan investasi kepercayaan tersebut.

Dalam sebuah keputusan di Pengadilan Tinggi Hong Kong pada tanggal 13 April, Hakim Mohan Bharwaney memerintahkan bank tersebut untuk membayar kompensasi kepada wali amanat dan perusahaan investasi, dengan jumlah yang akan ditentukan di kemudian hari, dengan mengatakan bahwa dua entitas DBS lalai dalam menyetujui keputusan investasi Oleh istri Zhang atas nama kepercayaan keluarga.

“Keserakahan yang tak terkendali” memainkan peran dalam kasus ini, ketika krisis yang terjadi pada tahun 2008 seharusnya menghalangi beberapa keputusan investasi berisiko yang menyebabkan kerugian tersebut, kata hakim tersebut.

Seorang manajer akun kepercayaan keluarga Zhang di DBS, Linda Liu, “dengan jelas didorong oleh keinginan untuk menikmati bonus yang lebih besar dan lebih besar,” sementara “Ji tidak kalah serakah,” kata Justice Bharwaney. “Bukti menunjukkan dengan jelas bahwa Ji menuntut, secara proaktif dan seringkali agresif, jalur kredit lebih besar dan lebih besar.”

Hakim menolak klaim terhadap Liu, atau Liu Hiu Hong, dan staf dan entitas DBS lainnya. Dia mengkritik gaya penggugat “karpet pemboman” dari penggugat, mengakibatkan apa yang dia gambarkan sebagai proses pengadilan yang kompleks, mahal dan berkepanjangan dan beberapa tuduhan palsu.

Zhang, yang juga dikenal sebagai Lee Zhang, adalah mantan kepala China Deutsche Bank AG yang bergabung dengan ICBC pada tahun 2010 dan menjabat sebagai wakil presiden eksekutif senior. Dia juga duduk di dewan ICBC, bank terbesar China. Dia menyerahkannya kepada istrinya untuk menangani DBS, kata hakim tersebut.

Pembelian Decumulator

Keputusan tersebut menyatakan bahwa dua entitas DBS, DHJ Management Ltd dan DBS Trustee HK (Jersey) Ltd. – sekarang Nautilus Trustees Asia Ltd – harus di antara mereka membayar “kompensasi yang adil,” setelah perusahaan investasi keluarga Zhang melakukan kerugian pada Pembelian US $ 83 juta dolar Australia dan tiga produk mata uang asing yang disebut “decumulators.”

Kedua entitas DBS memiliki kekuatan untuk mengesampingkan keputusan investasi Ji, kata hakim tersebut.

Juru bicara DBS mengatakan bahwa “kami telah mempertimbangkan pertimbangan dengan hati-hati dan mendapatkan nasihat hukum independen.” Liu dan orang-orang lain yang disebut sebagai terdakwa dalam kasus ini bukan lagi karyawan DBS, dan kedua perusahaan kepercayaan terkait tidak lagi menjadi bagian dari DBS Group, Juru bicara menambahkan.

Zhang tidak menanggapi permintaan untuk berkomentar. Nathan Dentice, seorang pengacara yang bertindak untuk Zhang dan istrinya, tidak menanggapi permintaan untuk memberikan komentar. Liu tidak bisa dihubungi untuk memberikan komentar.

Proses pengadilan, yang dimulai pada tahun 2011, menampilkan transkrip panjang panggilan telepon bank-klien dan ribuan halaman dokumen.

Kredit ‘Whopping’

Pada Januari 2007, perusahaan investasi keluarga Zhang adalah klien terbesar divisi perbankan swasta DBS di Hong Kong, menurut bukti yang dikutip oleh hakim. Pada bulan Juli 2008, DBS meningkatkan fasilitas kredit bagi perusahaan tersebut untuk mendapatkan “kekalahan” $ 100 juta dari sebelumnya $ 58 juta, untuk mendanai pembelian dolar Australia, tepat ketika kegelisahan hebat bergejolak melalui dunia keuangan, kata hakim tersebut. Lalai dalam menyetujui kenaikan tersebut, menurut hakim.

Hakim menolak argumen bahwa membeli produk terstruktur decumulators – terkait dengan nilai tukar – dibuat rasional, mengatakan bahwa mereka tidak dirancang untuk dijadikan lindung nilai untuk pembelian mata uang.

“Keserakahan pemain utama drama ini tak terkendali membuat sebuah tindakan yang mendorong mereka ke mata badai finansial yang sempurna,” kata Hakim Bharwaney.

Untuk menentukan kompensasi, dia meminta laporan ahli tentang bagaimana perusahaan investasi kepercayaan keluarga akan bernasib baik jika uang itu masuk ke investasi lain.

Kasusnya adalah Zhang Hongli dan lainnya v DBS Bank (Hong Kong Ltd.) dan yang lainnya, HCCL 2/2011 di Pengadilan Negeri Hong Kong.