Lazard bekerja dengan Sanofi pada US$12.7 billion hewan Unit kesepakatan kesehatan

Bank investasi Lazard bekerja sama dengan manajemen Sanofi untuk mempersiapkan penjualan atau daftar unit kesehatan Merial hewan yang, bertujuan untuk lahan pekerjaan penasehat terkemuka untuk kesepakatan itu, yang bisa menghargai bisnis di naik 12 miliar euro ( AS $ 12,7 milyar), sumber yang akrab dengan masalah tersebut.

Lazard diharapkan untuk memenangkan peran yang disebut proses dual-track telah membantu manajemen Sanofi di review yang sedang berlangsung, kata sumber tersebut, yang berbicara tanpa menyebut nama.

Jika berhasil, kesepakatan itu akan memainkan peran penting dalam mendapatkan perusahaan Perancis yang paling berharga kembali ke jalur dan memberikan pada rencana strategis lima tahun yang, setelah bisnis itu dilanda tertinggal penjualan diabetes dan baris ruang rapat.

Sanofi dan Lazard menolak berkomentar.

Lazard memiliki hubungan dekat dengan Sanofi Ketua Serge Weinberg yang sering direkomendasikan bank investasi pada penawaran yang dilakukan oleh perusahaan ekuitas swasta nya Weinberg Capital Partners, kata sumber lain.

Bos baru Sanofi Olivier Brandicourt, 59, mengambil kemudi produsen obat tersebut pada bulan April dan pada 6 November mengumumkan rencana untuk memotong biaya sebesar 1,5 miliar euro pada 2018 sementara mencari bolt-on akuisisi untuk terus tumbuh penawaran produk.

Tapi dia juga mengisyaratkan kemungkinan pelepasan, yaitu Merial dan Eropa obat generik bisnis perusahaan.

Perusahaan mengatakan pada 6 November dua unit ini memberikan “sinergi terbatas” dan semua pilihan akan dianggap termasuk retensi.

Dipimpin oleh Carsten Hellmann, Merial menyediakan produk hewan seperti antiparasitics dan vaksin dan hadir di lebih dari 150 negara.

Unit, yang mempekerjakan sekitar 6.500 orang, mengharapkan untuk melebihi € 2400000000 penjualan tahun ini.

Sanofi bisa mendukung IPO (IPO) untuk Merial sebagai setiap upaya pengambilalihan oleh rival industri akan menghadapi tantangan antitrust, seorang bankir yang akrab dengan masalah tersebut.

Merial bersaing head to head dengan mantan bisnis kesehatan hewan Pfizer Zoetis, yang Brandicourt membantu untuk daftar di Bursa Efek New York di pekerjaan sebelumnya di Pfizer pada 2013.

Zoetis, dengan kapitalisasi pasar US $ 23,4 miliar perdagangan di kelipatan dari nilai perusahaan untuk memprediksi laba sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi (EBITDA) sebesar 16,2, menurut data Thomson Reuters.

Sanofi juga bisa mengejar penjualan langsung bisnis obat generik Eropa, senilai hingga 3 miliar euro. Tapi proses apapun hanya akan dimulai pada semester kedua 2016 karena pekerjaan hukum yang panjang dibutuhkan untuk mengurai bisnis Eropa dari operasi global, kata sumber-sumber.

Unit generik global yang Sanofi memiliki penjualan keseluruhan sebesar 1,8 miliar euro pada 2014. Di Eropa Barat generik penjualan tumbuh 5,6 persen menjadi 135 juta euro pada kuartal ketiga.

(US $ 1 = 0,9434 €)

(Tambahan pelaporan oleh Anjuli Davies di London, Matthias Blamont dan Matthieu Protard di Parisl; mengedit oleh Susan Thomas)