FBS Indonesia : Home /Berita Ekonomi /Morgan Stanley dituduh menjalankan kontes penjualan tidak etis

Morgan Stanley dituduh menjalankan kontes penjualan tidak etis

Morgan Stanley didakwa dengan “perilaku tidak jujur ​​dan tidak etis” oleh sekuritas atas Massachusetts ‘biasa pada hari Senin karena telah mendorong broker untuk menjual pinjaman kepada klien mereka.

Sekretaris Commonwealth William Galvin menuduh bahwa bank berlari tekanan tinggi kontes penjualan di Massachusetts dan Rhode Island di mana broker bisa memperoleh ribuan dolar untuk menjual disebut “efek pinjaman berbasis.” (SBLs)

Kontes, yang dirancang untuk meningkatkan bisnis, secara resmi dilarang oleh Morgan Stanley tapi ternyata menguntungkan bagi bank dengan kecepatan originasi pinjaman tiga kali lipat dan menambah US $ 24 juta dalam saldo pinjaman baru, kata Galvin.

Tuduhan terhadap Morgan Stanley datang satu bulan setelah Wells Fargo didenda piutang curang membuka dan menggambarkan bagaimana bank-bank besar menghadapi peningkatan pengawasan atas praktik penjualan mereka.

pinjaman berdasarkan surat berharga membiarkan klien meminjam terhadap nilai rekening investasi mereka tetapi melibatkan risiko tertentu termasuk kemampuan bank untuk menjual sekuritas untuk membayar kembali pinjaman.

Morgan Stanley mengatakan keluhan tidak memiliki prestasi dan bahwa perusahaan berencana untuk mempertahankan diri dengan penuh semangat. “The rekening pinjaman sekuritas berbasis dibuka hanya setelah membahas produk dengan setiap klien dan mendapat persetujuan afirmatif mereka,” kata juru bicara James Wiggins dalam sebuah pernyataan.

Tapi Galvin biaya yang eksekutif Morgan Stanley yang lambat dalam menemukan kontes penjualan yang tidak benar, gagal untuk menutup mereka segera, dan meremehkan risiko yang terkait dengan SBLs.

“Keluhan ini menelanjangi budaya di Morgan Stanley yang dibesarkan upaya tekanan tinggi untuk menyeberang menjual produk perbankan kepada nasabah broker tanpa memperhatikan tugas fidusia berutang kepada investor,” kata Galvin dalam sebuah pernyataan.

Praktek cross-selling – atau mendapatkan pelanggan untuk membeli produk dan jasa dari berbagai lini bisnis – adalah umum di industri perbankan. Namun skandal yang melibatkan Wells Fargo telah mengangkat pertanyaan tentang apakah sesuai untuk menetapkan target penjualan yang agresif untuk karyawan, dan apakah pelanggan benar-benar membutuhkan semua produk mereka sedang ditawarkan.

Tiga puluh penasihat keuangan yang bekerja di lima kantor Morgan Stanley dari Springfield, Massachusetts untuk Providence, Rhode Island bergabung dalam kontes yang dimulai pada bulan Januari 2014, kata Galvin.

Insentif adalah: US $ 1.000 untuk 10 pinjaman, US $ 3.000 untuk 20 kredit, dan US $ 5.000 untuk 30 kredit, Galvin mengatakan, menambahkan kinerja yang dilacak ketat oleh pengawas. Empat tahun lalu bank bergeser cara penasihatnya dibayar, menghadiahi mereka untuk aset dan pinjaman tumbuh. http://reut.rs/YSxe5h

aturan internal Morgan Stanley dilarang kontes tersebut, Galvin mengatakan, menambahkan butuh kepatuhan dan risiko kantor bank sampai Desember 2014 untuk mendeteksi kontes dan bahwa itu tidak berhenti sampai April 2015, kata Galvin.

Wells karyawan dibuka sebanyak 2 juta akun palsu atas nama nasabah tanpa izin mereka, dengan mengatakan mereka berada di bawah tekanan kuat untuk memenuhi kuota penjualan internal. Sebagai buntut dari pemukiman dan pertanyaan keras dari anggota parlemen, Wells sejak ditangguhkan mereka kuota.

Bank berbasis di San Francisco sekarang menghadapi probe dari otoritas mulai dari Departemen Kehakiman untuk Departemen Tenaga Kerja, serta tuntutan hukum dari pelanggan dan mantan karyawan.

(Dengan pelaporan tambahan oleh Lauren Tara LaCapra; Editing oleh Chizu Nomiyama)

Previous post:

Next post: