Obamacare membuat orang Amerika sehat secara finansial

Sebuah artikel baru-baru ini di Consumer Reports mengatakan bahwa Affordable Care Act, yang lebih dikenal dengan Obamacare, telah membantu mengurangi kebangkrutan pribadi, yang telah turun sekitar setengahnya sejak 2009. Artikel tersebut juga mengutip pengacara kebangkrutan yang melaporkan penurunan dramatis jumlah klien. Yang berpaling ke pengadilan karena mereka tidak mampu membayar tagihan medis mereka.

Penting untuk mengambil kesimpulan seperti ini dengan sebutir garam. Ada faktor lain yang mungkin banyak berhubungan dengan jatuhnya kebangkrutan pribadi. Kepala di antaranya adalah pemulihan dari Resesi Hebat. Para ekonom yang mempelajari kebangkrutan pribadi cenderung untuk menemukan bahwa resesi adalah salah satu driver terbesar. Selain itu, Undang-Undang Perlindungan Pencegahan Kebangkrutan dan Perlindungan Konsumen tahun 2005, sebuah undang-undang yang dimaksudkan untuk membuat lebih sulit mengajukan kebangkrutan, mungkin akan memberikan efek jangka panjang yang lambat.

Meski begitu, akan menjadi kesalahan untuk mengecilkan ACA. Pengajuan kebangkrutan pribadi melayang sekitar 5 per 1.000 orang Amerika dari pertengahan 1990an sampai 2010, namun angka Consumer Reports menyiratkan tingkat saat ini kurang dari 2,5 per 1.000 – penurunan lebih dari separuh yang mungkin tidak dapat dijelaskan oleh Masa ekonomi yang baik:

Perangkap Utang

Terlebih lagi, para ekonom telah menemukan bahwa ekspansi Medicaid di bawah ACA mengurangi tagihan yang belum dibayar dan saldo penagihan utang. Jadi, Obamacare benar-benar tampaknya mengurangi risiko ekonomi bagi sejumlah besar orang Amerika.

Itu penting, karena mengurangi risiko pribadi adalah gagasan yang telah sangat terbengkalai oleh para ekonom dan pembuat kebijakan.

Kita sekarang tahu bahwa pendapatan kelas menengah telah mengalami stagnasiselama beberapa dekade terakhir. Tapi risiko pribadi berarti bahkan tren itu tidak penting. Karena kebanyakan orang menghindari risiko, keresahan ekonomi merupakan biaya nyata yang membuat orang lebih miskin daripada upah mereka sendiri.

Para ekonom sering mengabaikan gagasan bahwa risiko merupakan biaya nyata bagi keluarga rata-rata. Mereka menarik perbedaan antara risiko agregat, yang mempengaruhi keseluruhan ekonomi, dan yang disebut risiko istimewa, yang hanya mempengaruhi individu tertentu. Jenis risiko yang terakhir, banyak ekonom akan memberi tahu Anda, dapat dihilangkan oleh pasar asuransi – setiap orang dapat setuju untuk membayar uang ke kolam saat mereka melakukannya dengan baik, dan mengeluarkan uang dari kolam pada masa-masa sulit. Voila – selamat tinggal risiko pribadi.

Tapi ada dua masalah dengan garis pemikiran ini. Pertama, pasar asuransi tidak selalu tersedia. Misalnya, jika pemotongan gaji Anda merupakan risiko yang nyata, namun kami tidak melihat perusahaan yang menawarkan asuransi upah. Orang juga tidak membeli asuransi pengangguran melebihi apa yang pemerintah minta perusahaan berikan. Masalah seperti pemilihan yang merugikan dan bahaya moral berarti bahwa meskipun pasar asuransi memang ada, seperti di bidang perawatan kesehatan, pasar tersebut tidak akan selalu tersedia bagi semua pembeli – masalah yang dimaksudkan ACA untuk benar, dengan memaksa perusahaan asuransi untuk menutupi Mereka dengan kondisi yang sudah ada.

Masalah kedua adalah bahwa bahkan ketika orang menemukan cara untuk memastikan risiko istimewa, sangat mahal untuk melakukannya – perusahaan asuransi sangat besar, dan mempekerjakan banyak orang dan sumber daya. Biaya itu akhirnya dibayar oleh orang biasa, mengurangi pendapatan disposable mereka. Dalam beberapa kasus bisa lebih murah bagi masyarakat jika pemerintah menemukan beberapa cara untuk mencegah agar risiko tersebut ada sejak semula.

Jadi risiko individu adalah masalah yang jauh lebih besar daripada yang bisa diharapkan oleh para ahli teori ekonomi. Dan tampaknya telah meningkat dalam beberapa dekade terakhir. Sebuah studi 2012 oleh Karen Dynan, Douglas Elmendorf dan Daniel Sichel menemukan bahwa volatilitas pendapatan rumah tangga di AS telah meningkat selama beberapa waktu:

Pangsa rumah tangga yang mengalami penurunan pendapatan sebesar 50 persen selama periode dua tahun naik dari sekitar 7 persen di awal tahun 1970an menjadi lebih dari 12 persen di awal tahun 2000an sebelum mundur hingga 10 persen menjelang Resesi Besar. Pendapatan buruh dan pembayaran transfer rumah tangga keduanya menjadi lebih fluktuatif seiring berjalannya waktu.

Meskipun orang berhasil melindungi diri dari beberapa guncangan ini dengan meminjam di saat-saat buruk dan menabung di saat yang tepat, ini datang dengan biaya, seperti yang ditunjukkan oleh kenaikan yang tajam dalam kebangkrutan sejak tahun 1980an sampai akhir 2000an, ditambah dengan penurunan Tingkat tabungan:

Puting Less of It Away untuk Masa Depan

Banyak alasan untuk meningkatkan keresahan diperiksa oleh Jacob Hacker dalam bukunya 2008 ” The Great Risk Shift .” PHK dan tagihan medis adalah dua pelaku terbesar, tidak mengejutkan. Fluktuasi di pasar saham, yang melanda akun pensiun, dan di pasar perumahan, di mana sebagian besar kekayaan kelas menengah disembunyikan, juga penting. Faktor lainnya adalah meningkatnya keresahan jam kerja – bahkan banyak orang yang memiliki pekerjaan tidak tahu berapa banyak yang akan mereka bayarkan bulan depan.

Semua ini berarti bahwa pemerintah harus berpikir lebih keras tentang cara-cara untuk mengurangi risiko ekonomi yang dihadapi keluarga pekerja dan keluarga kelas menengah. ACA adalah awal, dan itu menyerang masalah terbesar; Oleh karena itu, Partai Republik benar-benar harus meninggalkan rencananya untuk memutar kembali Obamacare. Juga, sistem asuransi untuk fluktuasi upah dan jam kerja dapat membantu banyak juga. Dan insentif bagi perusahaan untuk mempertahankan pekerja selama resesi bisa membuat perbedaan terbesar dari semua.