FBS Indonesia : Home /Berita Ekonomi /Pelanggan menumpuk di, analis khawatir karena bank-bank AS menawarkan penghargaan kartu kaya

Pelanggan menumpuk di, analis khawatir karena bank-bank AS menawarkan penghargaan kartu kaya

Morrie Rendah, koktail Server Seattle 27 tahun, telah menemukan sumber baru mungkin kesenangan: perusahaan kartu kredit.

Setelah bekerja off saldo kartu ia dibangun selama kuliah, Low mulai mengumpulkan kartu baru pada bulan Mei khusus untuk menuai penghargaan perjalanan semakin menguntungkan bank yang menawarkan untuk mendorong pengeluaran kartu mereka.

Pada bulan Agustus, Low tersangkut kartu Sapphire Cadangan baru, dari JPMorgan Chase & Co, yang telah menjadi magnet bagi milenium bersedia membayar US $ 450 biaya tahunan untuk layak bonus sign-up sebanyak US $ 1.500 di perjalanan, ditambah US $ 300 dalam kredit belanja tahunan dan lebih gratis.

Sekarang Low merencanakan perjalanan ke Jerman dengan pacarnya di sepeser pun JPMorgan. “Saya belum pernah ke Eropa, sehingga merupakan sesuatu yang sangat keren tentang hobi ini,” katanya.

Kartu Cadangan membuka front baru dalam perang antar bank untuk membangun bisnis kartu kredit yang menguntungkan mereka. Meskipun mungkin menyenangkan bagi pelanggan, investor dan analis khawatir pertempuran yang akan menggerogoti margin keuntungan lemak yang membuat sektor sehingga menarik bagi bank-bank di tempat pertama.

“Anda memiliki lima atau enam pemain nasional besar dan mereka akan sekitar membunuh satu sama lain,” kata Chris Kotowski, seorang analis di Oppenheimer & Co

KARTU METAL RUN OUT

Low menggambarkan masalah. JPMorgan tidak akan tahu apakah dia akan menjadi pelanggan menguntungkan untuk satu tahun lagi karena imbalan muka yang begitu besar. Dia mungkin drop kartu Cadangan sebelum biaya tahunan berikutnya. Dia telah mengakuisisi dua kartu lebih dan sekarang menghabiskan pada mereka untuk memenuhi kebutuhan mereka untuk lebih sign-up bonus.

Dan dia tidak berniat untuk meminjam pada kartu nya. Itu bisa menjadi buruk bagi JPMorgan karena perusahaan kartu kredit secara historis telah membuat sekitar tiga-perempat dari pendapatan mereka dari bunga. Sisanya datang dari biaya, yang sedang dipangkas pergi oleh meningkatnya biaya dari givebacks.

Namun, eksekutif JPMorgan mengatakan mereka senang bahwa banyak orang lebih muda diterapkan untuk kartu Cadangan daripada yang pernah mereka harapkan. Itu terutama berlaku dengan milenium – orang yang mencapai usia dewasa sekitar tahun 2000 – yang merupakan generasi berikutnya dari deposan dan peminjam.

“Ini telah menjadi sukses besar,” kata Kevin Watters, kepala eksekutif bank untuk kartu. bank sehingga meremehkan permintaan yang cepat kehabisan stok awal dari kartu logam dan harus resor untuk plastik untuk sementara waktu.

Untuk membuat uang dari kartu, JPMorgan harus memiliki campuran yang tepat dari belanja konsumen, perpanjangan tahunan dan pinjaman dengan pembayaran, kata John Grund, seorang partner di industri kartu perusahaan konsultan Pertama Annapolis.

Marianne Lake, direktur keuangan JPMorgan, menolak mengatakan berapa banyak utang kartu bank perlu pelanggan untuk mengambil.

“Saya tidak akan memberikan rincian kasus bisnis kami, tapi saya akan memberitahu Anda bahwa kami jelas memiliki banyak pengalaman di sejumlah berbeda (kartu) produk,” Lake kepada wartawan pada hari Jumat setelah bank membukukan hasil.

Secara historis, kartu penghargaan perjalanan udara telah berhasil, dengan sekitar 50 persen dari pelanggan pinjaman, kata Grund. Kartu-biaya tinggi yang digunakan oleh orang kaya telah bekerja dengan lebih sedikit pinjaman, tetapi dengan insentif kurang berharga daripada kartu Reserve.

CARD WAR

Seperti JPMorgan, Citigroup Inc juga telah menghabiskan ratusan juta dolar untuk mendorong belanja tambahan dan pinjaman pada kartu tersebut.

Dua lainnya bank antara yang terbesar keempat di Amerika Serikat, Bank of America Corp dan Wells Fargo & Co, juga telah mencari bisnis kartu lebih, tapi kurang agresif.

Citigroup intensif perang kartu tahun lalu dengan memberikan pengecer Costco Wholesale Corp seperti kesepakatan manis untuk menjalankan kartu Costco nya bahwa butuh bisnis dari American Express Co, yang mengatakan hal pemenang yang tidak ekonomis.

Citigroup mengatakan pada hari Jumat bahwa kesepakatan Costco yang melaju pengeluaran kartu untuk US $ 73 miliar pada kuartal terbaru, 57 persen lebih tinggi dari tahun sebelumnya. JPMorgan mengatakan pengeluaran kartu naik 10 persen menjadi US $ 139 miliar.

Bank tidak melaporkan angka yang jelas dan saling sebanding untuk keuntungan yang sebenarnya dari kartu. Tapi eksekutif mengatakan kartu adalah yang paling menguntungkan dari bisnis apapun, dengan imbal hasil ekuitas sebanyak 25 persen, tentang bank dua kali ‘pulang keseluruhan baru-baru ini.

Citigroup Costco kesepakatan memicu putaran konsesi oleh bank untuk memperbarui kontrak dengan pengecer lain, perusahaan hotel dan penerbangan untuk kartu co-branded. JPMorgan penawaran baru dengan Southwest Airlines, United Airlines, pengecer online Amazon.com dan lain-lain, misalnya, akan memotong pendapatan sekitar US $ 900 juta per tahun, bank mengatakan awal tahun ini.

Sekarang, dengan kartu Reserve, JPMorgan telah “berubah secara fundamental kalkulus untuk apa yang membuat kartu kredit premium,” kata Sean McQuay, yang melacak menawarkan kartu di website keuangan pribadi secara online NerdWallet.com. Citigroup, kata dia, perlu merespons dengan lebih givebacks pada kartu premium Prestige nya.

Citigroup Chief Financial Officer John Gerspach tidak setuju. The Prestige kartu sudah menjadi “korban yang kuat,” katanya kepada wartawan, Jumat. JPMorgan, katanya, memiliki “tawaran yang sangat menarik di atas meja sekarang. Kami akan melihat apakah yang berkelanjutan. ”

Awal bulan ini, American Express meningkat imbalan pada kartu Platinum, pemimpin tradisional antara kartu-biaya tinggi. Juru bicara American Express Charlotte Fuller mengatakan langkah itu tidak respon kompetitif, namun peningkatan kebetulan bagi pelanggan.

REDEMPTION PRIBADI

Persaingan yang ketat atas imbalan kartu berakar pada krisis keuangan tahun 2008. reformasi Pasca krisis mengurangi profitabilitas dari bisnis lain seperti hipotek dan perdagangan pasar modal, mendorong bank untuk beralih ke kartu untuk keuntungan. Dan, dalam bisnis itu, reformasi mendorong bank-bank dari orang-orang dengan peringkat kredit lebih rendah terhadap pelanggan kredit yang menanggapi insentif.

Dan akhir-akhir ini, bank-bank telah memiliki sarana untuk menawar lebih bagi pelanggan karena kerugian kredit telah menolak untuk rekor terendah.

Pada saat yang sama, pemegang kartu telah menjadi lebih cerdas tentang bekerja insentif.

Ivan Drucker, seorang konsultan yang berbasis di Kota New York untuk pengguna komputer Apple, baru-baru ini digunakan penghargaan dari campuran dikelola strategis kartu kredit untuk melakukan perjalanan dalam kemewahan ke Finlandia.

Drucker, 46, mengatakan ia meminjam pada kartu pada tingkat tinggi dalam beberapa tahun terakhir, tapi dia bertekad untuk tidak melakukannya lagi.

“Bagi saya, ada penebusan pribadi dalam hal ini,” kata Drucker. “Mereka mendapat lebih baik dari saya. Sekarang saya berharap untuk mengubah meja tersebut.”

(Pelaporan oleh David Henry di New York; Editing oleh Bill Rigby)

Previous post:

Next post: