FBS Indonesia : Home /Berita Ekonomi /Pemberi pinjaman Kazakh KKB dan Halyk dalam pembicaraan merger

Pemberi pinjaman Kazakh KKB dan Halyk dalam pembicaraan merger

Dua kreditur terbesar Kazakhstan, Kazkommertsbank (KKB) dan Halyk Bank, sedang membahas merger untuk menciptakan sebuah bank dengan aset US $ 27 miliar, akan kerdil pesaingnya, dua sumber akrab dengan pembicaraan kepada Reuters.

Dua kreditur, yang keduanya memiliki link ke Presiden Nursultan Nazarbayev, account untuk 37 persen dari aset perbankan Kazakhstan.

Bank yang baru akan menjadi empat kali ukuran No. 3 pemberi pinjaman dengan aset saat ini tetapi merger bisa melibatkan write-down dari aset buruk milik Kazkommertsbank, satu sumber yang dekat dengan bank Halyk kata. Ini bisa melibatkan beberapa bantuan dari negara, kata sumber itu tanpa memberikan rincian lebih lanjut.

Halyk, terdaftar baik di London dan Almaty, memiliki kapitalisasi pasar US $ 1,7 miliar, sedangkan kapitalisasi pasar dalam negeri yang terdaftar KKB adalah sekitar US $ 540 juta.

Halyk Bank menolak untuk mengomentari masalah ini, sementara kantor pers KKB mengatakan itu tidak tahu ada diskusi merger.

Kesepakatan itu, jika disetujui, hanya bisa terjadi setelah Mei 2017 ketika Halyk diatur untuk menebus US $ 638.000.000 Eurobond. perjanjian obligasi akan berdiri di jalan merger, sumber yang dekat dengan Halyk kata.

Ide merger, menurut sumber itu, telah datang dari dalam keluarga Nazarbayev, yang putrinya Dinara bersama suaminya Timur Kulibayev memiliki saham pengendali di Halyk. Kulibayev tidak bisa dihubungi untuk komentar.

KKB dikendalikan oleh pengusaha lokal Kenges Rakishev, anak-in-hukum Nazarbayev lama kepercayaan, Wakil Perdana Menteri Imangali Tasmagambetov.

Rakishev, yang tidak bisa dihubungi untuk komentar pada pembicaraan merger, telah membangun sahamnya naik selama dua tahun terakhir. Kazakhstan berdaulat kekayaan dana Samruk Kazyna juga memiliki saham minoritas di KKB.

Sumber kedua, seorang bankir akrab dengan pembicaraan, mengatakan ia pertama kali mendengar tentang potensi kesepakatan bulan lalu. Dia juga mengatakan bahwa masalah obligasi adalah kendala.

Pemilik dari dua bank ingin mengkonsolidasikan pangsa pasar mereka melalui kesepakatan, kata bankir itu.

ASET BERSIH-UP

Jika transaksi berjalan melalui, bank akan empat kali lebih besar dari No 3 pemberi pinjaman Tsesnabank, dan enam kali lebih besar sebagai anak perusahaan lokal dari Rusia Sberbank, pemberi pinjaman No.4 Kazakhstan.

Namun kesepakatan mungkin memerlukan aset bersih-bersih dulu. Setengah dari aset KKB ini terikat dalam satu pinjaman untuk BTA, mantan bank yang sekarang menjadi perusahaan manajemen aset yang telah dua kali gagal membayar utangnya.

BTA, sekali pemberi pinjaman Kazakh terbesar, diambil alih oleh sovereign wealth fund Kazakhstan pada tahun 2009 sesaat sebelum default pertama.

Pemerintah mengatakan pada saat itu bahwa BTA akan runtuh sepenuhnya jika tidak punya $ 2000000000 suntikan dana US dari dana yang kemudian menjualnya kepada KKB pada 2014 dalam sebuah kesepakatan senilai BTA pada US $ 1 miliar.

KKB kemudian berbalik BTA menjadi sebuah perusahaan manajemen aset tertekan – mentransfer beberapa kredit macet sendiri untuk itu – dan menjualnya kepada Rakishev dan pengusaha lokal lain untuk hanya US $ 16.000.

BTA masih berhutang KKB sekitar US $ 7,5 miliar dan sejauh tidak melewatkan pembayaran utang itu, tapi prospek mereka tidak pasti.

“Meskipun pinjaman ini diklasifikasikan sebagai performing dan pemegang saham KKB ini terlibat dalam mengawasi BTA sebagai pemegang saham utamanya, kemampuan BTA ini untuk melayani pembayaran jauh lebih tinggi dari 2019 masih belum jelas,” lembaga pemeringkat Standard & Poor mengatakan bulan lalu karena menaikkan peringkat KKB untuk ‘ B- ‘dari’ CCC + ‘tetapi mempertahankan outlook negatif.

Kazakh bank pergi melalui tahap pertumbuhan yang cepat di awal 2000-an, tetapi juga menjadi korban pertama dari krisis keuangan global, berjuang untuk membayar utang dan mengumpulkan pinjaman.

(Menulis oleh Olzhas Auyezov; editing oleh Anna Willard)

Previous post:

Next post: