Pertanyaan perpajakan besar tahun ini: Bagaimana cara menggunakan kriptocurrency?

Setiap teknologi baru membawa serta mimpi buruk pajak untuk pembayar pajak, dan perselisihan yang tak terelakkan dengan Badan Pendapatan Kanada. Sewaktu kita mendekati musim pengarsipan pajak, orang-orang Kanada yang telah terlibat dalam pembelian atau penjualan, atau telah menggunakan, kriptocurrencies harus memutuskan bagaimana melaporkan transaksi mereka. Mata uang virtual ada di benak para pemungut cukai di seluruh dunia, dan CRA sedang dalam misi untuk meningkatkan asupan pendapatannya. Karena proses pengadilan dengan CRA lambat dan sulit, pembayar pajak harus menyimpan bukti terperinci tentang transaksinya selama bertahun-tahun.

Cryptocurrencies menggabungkan teknologi, mata uang, matematika, ekonomi dan dinamika sosial. Pengusaha Australia Craig Wright (alias Satoshi Nakamoto) terkenal sebagai pencipta bayangan Bitcoin, yang multifaset, sangat teknis dan sulit melacak aset yang mungkin merupakan skema piramida. Harganya sangat fluktuatif dan berfluktuasi naik turun beberapa ribu persen. Bitcoin, misalnya, telah mencapai lebih dari US $ 20.000 dan serendah US $ 5.000 – baru pada tahun 2018. Selloff cryptocurrencies pada bulan Februari melihat pasar kehilangan nilai sebesar US $ 100 miliar dalam satu hari. Volatilitas semacam itu memicu kenaikan dan kerugian substansial, yang memiliki konsekuensi pajak yang signifikan.

Untuk tujuan perpajakan, mata uang virtual dianggap properti, bukan mata uang. Trading Bitcoin untuk koin digital lainnya akan dikenakan pajak karena akan dianggap sebagai penjualan properti

Untuk tujuan perpajakan, mata uang virtual dianggap “properti”, bukan mata uang. Trading Bitcoin untuk koin digital lainnya akan dikenai pajak karena akan dianggap sebagai penjualan properti dengan uang tunai, yang kemudian digunakan oleh wajib pajak untuk membeli kripto yang lain. Pendapatan dari pembuatan Bitcoin melalui proses penambangan juga akan dikenakan pajak bagi produsen.

Bagaimana keuntungan dan kerugian pada perdagangan kriptokokus dikenai pajak? Keuntungan dan kerugian yang direalisasi pada mata uang mungkin disebabkan oleh modal atau pendapatan, yang akan memicu konsekuensi pajak yang berbeda secara substansial ketika seseorang membeli atau menjual kripto daya atau menggunakannya untuk membeli barang dan jasa. Bergantung pada bagaimana pembayar pajak melaporkan keuntungan dan kerugian mereka, transaksi tersebut juga akan berdampak signifikan terhadap pendapatan pemerintah.

Perbedaan antara keuntungan modal dan pendapatan secara dangkal sederhana. Keuntungan modal berasal dari penjualan atau realisasi investasi. Penghasilan berasal dari perdagangan, atau hasil investasi secara periodik. Perbedaannya sering diletakkan dalam bentuk analogi. Modal disamakan dengan pohon atau tanah, dan pendapatan buah atau hasil panen. Pohon adalah modal yang menghasilkan hasil (buah), dan penghasilan adalah keuntungan yang didapat saat kita menjual buahnya.

Namun, analoginya kurang sempurna. “Investasi” adalah aset atau properti yang diperoleh seseorang dengan maksud menahan atau menggunakannya untuk menghasilkan pendapatan. Dengan demikian, investasi adalah sarana untuk mencapai tujuan. Dimana seorang pembayar pajak mengakuisisi properti dengan maksud untuk menukarnya – yaitu, untuk membeli dan menjual kembali properti tersebut dengan keuntungan – keuntungan atau kerugian dari perdagangan adalah pendapatan atau kerugian bisnis.

Tapi ketidakpastian tidak berhenti dengan niat. Bila wajib pajak memiliki niat sekunder untuk berdagang, keuntungan atau kerugian apa pun akibat perdagangan dianggap sebagai pendapatan bisnis (atau kerugian). Oleh karena itu, wajib pajak yang mengklaim bahwa keuntungan adalah capital gain harus menunjukkan dua hal: bahwa niat utamanya pada saat melakukan transaksi adalah melakukan investasi; dan bahwa dia tidak memiliki niat sekunder pada saat itu untuk berdagang di properti tertentu.

Kedua niat dan niat sekunder untuk berdagang adalah pertanyaan fakta, dan fakta sebenarnya akan menarik kesimpulan dari perilaku pembayar pajak terhadap keseimbangan probabilitas. Namun, pengadilan sering menggunakan niat sekunder sebagai pengganti untuk menguji kredibilitas wajib pajak, yang selalu menjadi isu penting dalam kasus pajak.

Bitcoin tenggelam di bawah US $ 7.000, menyeret cryptocurrencies lainnya ke bawah dengan itu
Jika Anda menjual atau menggunakan Bitcoin tahun lalu, CRA perlu mengumpulkan sisanya
Sifat properti yang mendasarinya, daripada harapan akan keuntungan, dapat menjadi penting dalam mencirikan keuntungan dan kerugian. Semua investor berharap, meski terkadang tidak realistis, bahwa investasi mereka akan meningkat nilainya. Namun, hanya harapan keuntungan saja tidak cukup dengan mencirikan transaksi karena pendapatan atau modal. Beberapa jenis aset tertentu – biasanya, barang yang mungkin tidak menghasilkan hasil investasi – dicurigai sebagai “aset perdagangan”, dan keuntungan atau kerugian dari mereka biasanya akan menghasilkan keuntungan atau kerugian pendapatan.

Ini adalah hari-hari awal untuk karakterisasi hukum definitif tentang keuntungan dan kerugian dari transaksi kriptokokus. Wajib pajak dengan kerugian akan mau mengklaim transaksi mereka sebagai kerugian usaha, sehingga bisa mengklaim seluruh kerugian. Wajib pajak dengan keuntungan mungkin ingin melaporkan (jika mereka melaporkan sama sekali) transaksi mereka sebagai capital gain, sehingga hanya setengah akan dikenakan pajak. Penentuan karakter keuntungan dan kerugian akan ditentukan oleh pengadilan pajak setelah proses pengadilan yang lama dan biaya yang meluas. Kita bisa memperkirakan perselisihan dan proses pengadilan yang dihasilkan untuk memperpanjang lebih dari 10 sampai 12 tahun sebelum kita mendapatkan panduan banding atas undang-undang tersebut. Oleh karena itu, paling tidak, orang harus merahasiakan laporan transaksi mereka dari pertukaran kriptocurrency atau mencatat setiap transaksi secara rinci. Akhirnya,

Profesor Vern Krishna , CM, QC adalah Penasihat Pajak, Kamar Pajak LLP (Toronto).