Pertumbuhan ING Menolak Jauh Dari Rumah Membantu Laba Triwulanan Melompat

ING Groep NV Chief Executive Officer Ralph Hamers memulai ekspansi internasional membantu kreditor terbesar Belanda meningkatkan keuntungan.

Pinjaman inti bersih meningkat sebesar 5,7 miliar euro (6,2 miliar dolar AS) pada kuartal pertama, karena pertumbuhan yang kuat di negara-negara termasuk Jerman lebih banyak mengimbangi penurunan konsumsi konsumen Belanda, bank yang berbasis di Amsterdam mengatakan dalam sebuah pernyataan pada hari Rabu. Pertumbuhan kredit dan program pemotongan biaya membantu bank tersebut melaporkan kenaikan laba sebelum pajak yang meningkat sebesar 39 persen, mengalahkan perkiraan analis.

Hamers berinvestasi dalam teknologi digital untuk mengurangi biaya dan menghubungi peminjam ke konsumen dan perusahaan di luar pasar dalam negeri untuk mendongkrak keuntungan. Sementara ING telah muncul dari restrukturisasi dan bailout pemerintah dengan penyangga modal yang lebih kuat, bank-bank di seluruh Eropa mendapat tekanan dari suku bunga rendah untuk menurunkan biaya.

“ING mengalahkan harapan di seluruh dewan,” analis di RBC Capital Markets menulis dalam sebuah catatan kepada kliennya. Perbankan grosir membantu mendorong kenaikan pendapatan, sementara pendapatan bunga bersih didorong oleh “pertumbuhan volume kuat di negara-negara penantang ritel”, yang oleh bank disebut daerah di mana ia ingin tumbuh.

Laba sebelum pajak yang mendasari naik menjadi 1,65 miliar euro dari 1,19 miliar euro setahun sebelumnya, didorong oleh pertumbuhan kredit yang kuat, pemotongan biaya dan pendapatan yang lebih tinggi dari aktivitas pasar. Itu mengalahkan rata-rata analis tujuh miliar 1,48 miliar euro yang dikumpulkan oleh Bloomberg. Pasar Keuangan beralih ke keuntungan sebelum pajak sebesar 98 juta euro dari kerugian 2 juta euro di kuartal pertama 2016, didorong oleh “kondisi pasar yang positif” untuk ekuitas dan operasi perdagangan suku bunga.

Pertumbuhan Kredit

Saham tersebut naik 2,4 persen menjadi 15,51 euro pada pukul 12:18 di Amsterdam. ING telah meningkat 16 persen sepanjang tahun ini, mengungguli kenaikan 11 persen di Stoxx 600 Banks Index pada periode yang sama dan memberi bank itu nilai pasar sekitar 60 miliar euro.

Meskipun penurunan pinjaman Belanda, yang masih merupakan bisnis terbesar ING oleh total pinjaman, bank tersebut melaporkan pertumbuhan pinjaman 8 persen di Jerman dan lonjakan 12 persen di kelompok negara lain yang mencakup Australia, Prancis, Italia dan Spanyol. Biaya kredit macet turun sekitar setengah dari tahun sebelumnya, sementara deposito pelanggan meningkat sebesar 10,8 miliar euro, dengan pertumbuhan di setiap segmen kecuali Belgia.

Hamers mengatakan dalam sebuah panggilan dengan analis bahwa dia memperkirakan pendapatan fee tumbuh lebih cepat daripada pendapatan dari pinjaman karena dia mencari untuk menghasilkan hubungan yang lebih dalam dengan klien, sementara juga berencana untuk memperluas buku pinjaman bank sebanyak 4 persen setiap tahunnya.

Biaya Langsung

Bank tersebut melaporkan kenaikan pendapatan fee sebesar 28 persen pada bisnis pengecer ritel dan pertumbuhannya, di luar pasar domestiknya. Sementara itu, marjin bunga bersih bank, selisih antara pendapatan dari pinjaman dan biaya pendanaan, naik menjadi 1,52 persen dari 1,51 persen tahun lalu.

Untuk pendapatan fee, “kami menetapkan strategi tiga sampai empat tahun yang lalu dan Anda benar-benar melihatnya sekarang datang melalui angka-angka yang terlihat,” kata Hamers. “Ini adalah konfirmasi strategi.”

Rencana CEO untuk berinvestasi dalam teknologi digital untuk mendorong pendapatan sambil menahan biaya tetap juga mendorong kenaikan laba kuartal pertama. Sementara pendapatan naik, biaya operasional turun 1 persen dari tahun sebelumnya menjadi 2,61 miliar euro. Jumlah total staf di bank turun 82 di kuartal tersebut, karena penurunan di pasar domestik diimbangi oleh karyawan di Jerman dan negara-negara lain di mana ia berkembang.

ING bekerja melalui rencana yang diumumkan pada bulan Oktober untuk menghabiskan 800 juta euro untuk teknologi digital dan mendorong untuk menemukan penghematan tahunan sebesar 900 juta euro selama lima tahun ke depan, sebagian melalui penghapusan sebanyak 7.000 pekerjaan. Program penghematan biaya di Belanda merupakan pendorong utama pendapatan kuartal pertama, membantu laba sebelum pajak di unit meningkat menjadi 693 juta euro dari 460 juta euro setahun sebelumnya.

Rasio inti inti Tier 1, ukuran kunci kekuatan keuangan untuk dividen, naik menjadi 14,5 persen dari 14,2 persen pada akhir Desember, jauh di atas tujuannya 12,5 persen. Rasio leverage, atau modal sebagai sebagian kecil dari total aset, adalah 4,5 persen, turun dari 4,8 persen pada akhir Desember.

Sementara itu membantu bank untuk tetap berpegang pada rencananya untuk membayar kenaikan dividen, Chief Financial Officer Koo Timmerman yang baru memperingatkan bahwa bank tersebut masih memerlukan kejelasan peraturan mengenai penyangga modal karena otoritas global memiliki peraturan baru. Timmerman mengganti Patrick Flynn dalam peran tersebut setelah pertemuan pemegang saham tahunan bank di Amsterdam pada hari Senin.

“Sangat sulit untuk membuat satu target modal khusus saat ini,” kata Timmerman dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg Television. “Yang ingin kami pertahankan, apakah kami bisa membayar dividen progresif jangka panjang dari waktu ke waktu. Anda perlu memiliki buffer yang memadai, tapi kita perlu mengatasi beberapa ketidakpastian peraturan dan itu belum dilakukan. “