Pot Pensiun $ 30 Miliar ini Menjaga Iman Dengan Dana Hedge

The perusahaan yang mengkompensasi anggota pot pensiun Inggris ketika mereka mengalami kesulitan menjaga iman dengan hedge fund meskipun kritik luas dari biaya tinggi mereka dan kembali underwhelming.

Dana Perlindungan Pensiun memiliki sekitar 23 miliar pound ($ 30 miliar) yang dikelola dan surplus 4,1 miliar pound, sebagian berkat investasi aset selain saham dan obligasi, menurut Ian Scott, kepala strategi investasinya.

Aset alternatif yang disebut merupakan seperlima dari investasi PPF, sebuah proporsi yang telah meningkat selama 12 tahun masa dana, kata Scott dalam sebuah wawancara. Aset ini mencakup investasi infrastruktur dan ekuitas swasta serta investasi hedge fund, katanya, menurun lebih spesifik mengenai alokasi tersebut.

“Bagian dari portofolio alternatif diinvestasikan dalam portofolio hedge fund,” kata Scott, menambahkan bahwa ia bermaksud untuk melanjutkan strategi ini. “Ada karakteristik di sana yang telah membantu dari waktu ke waktu.”

Suara percaya diri terhadap dana lindung nilai datang pada saat yang penuh tantangan untuk industri senilai $ 3 triliun. Sementara dana sekarang mulai menarik uang lagi, klien menarik $ 70 miliar tahun lalu, yang terbesar sejak 2009, menurut Hedge Fund Research Inc.

Pensiun California

Itu bukan sebuah anomali, dengan salah satu dana negara terbesar AS – dana pensiun California yang dikenal sebagai Calpers – berencana untuk membuang dana lindung nilai sejauh 2014. Dan Warren Buffett mengatakan dalam suratnya kepada pemegang saham Berkshire Hathaway Inc. Tahun lalu bahwa investor menyia-nyiakan lebih dari $ 100 miliar pada manajer uang dengan biaya tinggi dalam dekade terakhir.

PPF yang berbasis di London, yang memiliki sekitar 250.000 anggota, telah meningkatkan alokasinya menjadi aset alternatif dari 18,7 persen pada tahun 2015 karena berusaha menghasilkan cukup uang untuk menutupi klaim dan mengurangi ketergantungannya pada biaya. Investasi alternatif menawarkan keuntungan yang lebih tinggi sebagai imbalan atas apa yang sering menjadi komitmen jangka panjang terhadap aset tidak likuid. Beberapa bisa menghasilkan uang di pasar yang jatuh.

PPF bertujuan untuk menghasilkan imbal hasil tahunan sebesar 1,8 persen dari kewajibannya. Defisit dana pensiun di antara perusahaan FTSE-350 mencapai angka tertinggi sejak tahun lalu karena tingkat suku bunga yang rendah-rekor setelah voting Brexit mengurangi imbal hasil investasi.

Dana pensiun di seluruh dunia mencari cara untuk meningkatkan hasil di era uang murah. Royal Mail Plc bulan ini menjadi perusahaan Inggris terbaru untuk mengumumkan rencana untuk memo skema pensiun manfaat pasti, menyusul jejak Tesco Plc.

“Strategi kami dirancang agar sesuai dengan kewajiban dan memberikan beberapa performa luar biasa yang akan berkontribusi pada keberlanjutan jangka panjang dari dana tersebut,” kata Scott. “Dengan mengalokasikan aset alternatif ini, kita pikir kita bisa, dari waktu ke waktu, menghasilkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi daripada yang seharusnya kita lakukan.”