FBS Indonesia : Home /Berita Ekonomi /RBS menolak Goldman, Deloitte peringatan atas 2.008 cash call, gugatan menuduh

RBS menolak Goldman, Deloitte peringatan atas 2.008 cash call, gugatan menuduh

Hanya beberapa jam sebelum Royal Bank of Scotland meluncurkan panggilan kas besar pada tahun 2008 untuk menopang modal, penasehat senior bank masih mendiskusikan apakah angka keuangan yang berpotensi menyesatkan bagi investor, dokumen pengadilan menyatakan.

Larut malam, penasihat Goldman Sachs, auditor Deloitte dan pengacara RBS bertukar email membahas writedown aset bermasalah yang RBS hendak menerbitkan, sesuai dengan “khusus klaim” yang diajukan oleh pengacara bertindak bagi pemegang saham sekarang menggugat bank.

Goldman Sachs dan Deloitte takut bahwa beberapa tokoh dalam prospektus untuk RBS cash call yang rentan terhadap salah tafsir, menurut keterangan dari klaim. Para penasihat pikir investor mungkin menyimpulkan kemampuan RBS untuk menahan kerugian lebih kuat daripada sebenarnya, pengajuan pengadu ‘, dilihat oleh Reuters, menyatakan.

Email larut malam adalah bagian dari serangkaian peringatan dari penasihat luar yang ditolak oleh eksekutif senior RBS sebagai bank berusaha untuk menaikkan 12 miliar pound (US $ 15 miliar), menurut dokumen pengadilan.

RBS menyangkal tuduhan bahwa itu menyesatkan investor. Dalam dokumen pengadilan untuk membela dilihat oleh Reuters, pengacara untuk RBS mengatakan angka valuasi yang wajar dan disusun untuk membantu bank memutuskan ukuran yang sesuai untuk panggilan kas, tidak untuk membimbing investor pada kerugian atas aset bank.

RBS, Goldman Sachs dan Deloitte semua menolak berkomentar.

Tuduhan merupakan bagian dari gugatan 4 miliar pound dibawa oleh ribuan investor RBS yang membeli saham di 2008 cash call dan kehilangan sebagian besar uang mereka ketika bank hampir roboh beberapa bulan kemudian. RBS harus diselamatkan oleh pemerintah Inggris dengan bailout yang berakhir biaya 45500000000 pound. pembayar pajak Inggris masih memiliki lebih dari 70 persen dari bank.

Para investor menggugat ganti rugi, menuduh RBS tidak memberikan gambaran yang tepat dari keuangannya pada saat panggilan tunai.

Di bawah hukum Inggris bisnis penerbitan prospektus untuk meningkatkan modal harus mengungkapkan catatan yang akurat keuangan kepada investor. Jika gagal untuk melakukannya, dapat ditemukan bertanggung jawab atas kerusakan.

Penuntut menyatakan bahwa RBS penasihat dan pengacara mempertanyakan perkiraan dalam prospektus April 2008 yang menggambarkan writedown “pada tahun 2008.” Para penasihat mengatakan perkiraan, yang muncul di meja eksposur pasar kredit, bisa disalahartikan sebagai perkiraan writedowns untuk seluruh tahun 2008, bukan hanya empat bulan pertama tahun ini, keterangan dari klaim menyatakan.

Steve Almond, mitra Deloitte bertanggung jawab atas keterlibatan perusahaan dalam peningkatan modal RBS, kepada eksekutif senior RBS di email tanggal 21 April bahwa “pada tahun 2008” tersirat “tidak akan ada lebih banyak di 8 bulan ke depan. Ini adalah harapan tapi tidak bisa menjadi terkontrol, “menurut keterangan dari klaim.

Dalam email tersebut, Almond memperingatkan para eksekutif bank tidak taksiran kerugian setahun penuh dan akan melanggar aturan akuntansi jika diterbitkan meja. Dia menghapus disengketakan “di tahun 2008” dan menyerukan meja untuk direvisi, khusus dari klaim menyatakan. Almond menulis dalam email: “The writedowns mencerminkan harga keluar diasumsikan di pasar saat ini – tidak ketentuan untuk sisa tahun ini,” menurut dokumen penuntut ‘.

Almond, yang pensiun dari perannya sebagai ketua global Deloitte Mei 2015, menolak berkomentar.

Alih-alih bertindak atas saran untuk memperjelas kerangka waktu, RBS memungkinkan perkiraan ambigu akan diterbitkan meskipun tahu nilai-nilai aset dan writedown hanya dihitung sampai pertengahan April 2008, pengacara penuntut ‘katakan. Mereka menuduh bank tidak ingin memperjelas perkiraan karena khawatir bahwa hal tersebut dapat meningkatkan kekhawatiran tentang posisi modal bank.

Seorang juru bicara untuk RBS menolak memberikan komentar untuk artikel ini pada bahwa tuduhan dan lain-lain yang dibuat oleh penuntut.

Reuters melaporkan pada 16 November, gugatan juga termasuk tuduhan bahwa manajemen senior dipecat panggilan dari staf bawahan untuk menandai bawah nilai aset berbasis mortgage AS tertekan lebih agresif di kuarter terakhir tahun 2007, sebagai krisis global di pasar kredit mulai untuk memegang.

RBS menolak tuduhan tersebut, dan mengatakan dalam dokumen pengadilan untuk membela bahwa kurangnya perdagangan dalam aset tersebut pada saat itu membuatnya sulit untuk menentukan apa nilai yang benar adalah.

Kasus, dijadwalkan mulai pada bulan Maret, diperkirakan berlangsung enam bulan dan mendengar dari sejumlah saksi.

UJI KELAYAKAN

Penasihat keuangan bersama dan sponsor dari 2008 rencana peningkatan modal RBS yang Goldman Sachs dan Merrill Lynch. Sebagai bagian dari due diligence mereka, mereka penasihat melakukan tinjauan dan penilaian dari beberapa efek beragun aset RBS dan dana kredit kompleks yang disebut utang yang dijamin (CDO). Pada saat yang sama, RBS memiliki perkiraan sendiri untuk writedown dan nilai sekarang dari aset.

Pengadu pengacara mengatakan draf penilaian bank, beredar pada tanggal 17 April 2008, diperkirakan apa yang digambarkan sebagai “Total writedowns 2008” di 5,9 miliar pound. Mereka menyatakan bahwa angka awalnya digambarkan sebagai sosok “to date” – untuk April, tidak untuk seluruh tahun.

Menurut dokumen pengadu ‘, draft pengumuman untuk rights issue beredar pada 20 April atau April 21, 2008, menggambarkan sosok 5,9 miliar sebagai sebelum pajak “Diperkirakan efek modal dari write-downs sehubungan eksposur pasar kredit di tahun 2008,” yang bank mengatakan didasarkan pada “prospek di pasar kredit pada saat ini.”

Tabel yang diikuti mengutip pound angka di kolom yang disebut 5,9 miliar “Perkiraan write-downs sebelum pajak.” Sebuah catatan kaki untuk kolom menambahkan frase “pada tahun 2008.”

Menurut keterangan dari klaim, Goldman Sachs, seperti Deloitte, khususnya keberatan dengan frase “pada tahun 2008.” Dokumen-dokumen yang dilihat oleh Reuters tidak mengatakan apakah Merrill Lynch membuat keberatan.

Goldman Sachs, Deloitte dan Merrill Lynch, yang sekarang dimiliki oleh Bank of America, menolak berkomentar.

Selain peringatan aslinya di 21 April email, Deloitte Almond mengulangi keberatannya dalam email lanjut hari itu, dokumen-dokumen penuntut menuduh. email yang ditujukan kepada rekan-rekan di Deloitte dan kemudian diteruskan ke RBS kemudian direktur keuangan Guy Whittaker, dokumen penuntut ‘menuduh. Whittaker menolak berkomentar.

Dalam dokumen pertahanan, pengacara untuk RBS mengatakan angka tersebut tidak menyesatkan tetapi masuk akal perkiraan yang dibuat untuk tujuan perencanaan modal, berdasarkan apa papan dianggap asumsi berhati-hati mengingat kondisi pasar kredit.

Pengacara RBS menyangkal dalam dokumen pertahanan yang komentar Almond ini diabaikan. Mereka menunjuk pertukaran email antara dia dan Tom Shropshire, seorang partner di firma hukum RBS Linklaters, yang disebut percakapan antara dia dan Almond pada malam yang sama. Dalam April 21 percakapan Almond diduga mengatakan keprihatinannya adalah “tidak bersifat fundamental,” dokumen pertahanan menuduh.

Shropshire menolak berkomentar.

Pada 0:43 a.m. pada tanggal 22 April, hari rights issue diluncurkan, Direktur Eksekutif Goldman Sachs Julien Petit juga diemail keberatan Shropshire, menurut keterangan pengadu ‘klaim. “Kami di Goldman Sachs masih percaya bahwa ini adalah masalah … Kami merasa menyesatkan untuk mengatakan diperkirakan writedowns sebelum pajak di tahun 2008 karena mungkin ada writedown lebih lanjut pada tahun 2008,” kata email, menurut pengacara pengadu.

Dua menit kemudian, Shropshire menjawab Petit dan menyarankan dia untuk menghubungi bank secara langsung dan untuk “menyelesaikan masalah sebelum publikasi,” dokumen penuntut ‘menuduh. Pada 0:47 a.m., Menurut keterangan dari klaim, Petit diemail Shropshire mengatakan bahwa pesan telah disampaikan ke eksekutif senior dari bank. Petit diduga menambahkan: “Anda tidak bisa berasumsi bahwa telah diselesaikan sebagai klien (RBS) tidak ingin mengambil komentar kami.”

Petit menolak berkomentar.

Dalam dokumen pertahanan, pengacara RBS mengatakan Goldman Sachs ditandatangani deklarasi sponsor menyetujui cash call RBS seperti yang dipersyaratkan oleh regulator keuangan, menunjukkan bahwa penasihat tidak menganggap informasi yang menyesatkan.

MODAL POSISI

pengacara penuntut ‘menyatakan RBS bertindak seperti itu karena ingin menghindari mengungkapkan bagaimana posisi modal telah memburuk sampai setelah itu telah menyelesaikan panggilan kas kritis.

Dalam email tanggal 18 April 2008, Almond mengatakan kepada rekan-Deloitte ia merasa waktu writedowns adalah “masalah” bagi RBS, dan jika mereka terjadi sebelum rights issue, jumlah modal bank akan “turun ke 8,59 persen,” menurut dokumen pengadu ‘.

Pada saat itu, Individual Pedoman Capital (ICG) yang ditetapkan oleh regulator UK ditetapkan modal minimum 9 persen “aset tertimbang menurut risiko” – aset yang valuasi memperhitungkan risiko yang dirasakan aset berpose untuk kesehatan keuangan bank.

Almond menulis dalam email yang RBS telah “tidak punya kapasitas” untuk mengambil aset writedown lebih lanjut pada waktu itu, menurut dokumen penuntut ‘.

Dalam dokumen pertahanan, bank mengatakan tidak mengakui semua writedowns dalam buku-buku segera karena tidak mempertimbangkan bahwa aturan akuntansi yang diperlukan untuk melakukannya. UK aturan akuntansi perusahaan memungkinkan beberapa kelonggaran dalam bagaimana perusahaan menafsirkannya.

pengacara penuntut ‘menyatakan bahwa Ian Tyler, maka RBS kelompok kepala modal, mengangkat isu writedown dan tingkat modal dengan manajemen senior. Menurut keterangan pengadu ‘klaim, Tyler mengirim email pada tanggal 20 April 2008, untuk rekan senior RBS, mengatakan bahwa pemesanan perkiraan writedown pada bulan April akan memicu jatuhnya modal bank, berpotensi mengambil di bawah persyaratan peraturan.

Tyler menolak berkomentar.

Dalam dokumen pertahanan, RBS mengatakan tidak menganggap bahwa mereka telah menderita kerugian sebesar 5,9 miliar pound pada tanggal prospektus. Bank mengatakan itu memenuhi aturan akuntansi dan mengambil pendekatan yang masuk akal untuk waktu yang writedowns diharapkan.

(Editing By Richard Woods)

Previous post:

Next post: