Sprint untuk menaikkan US $ 1,1 miliar dari kesepakatan pembiayaan yang dipimpin oleh SoftBank

Sprint Corp mengatakan akan meningkatkan sekitar US $ 1,1 miliar dalam bentuk tunai melalui penjualan dan sewa-kembali kesepakatan dengan perusahaan yang pendukung termasuk Jepang SoftBank Group Corp, pemilik mayoritas AS telekomunikasi perusahaan.

Mengutip kesepakatan, Sprint memotong setahun penuh perkiraan disesuaikan EBITDA untuk US $ 6,8 miliar US $ 7,1 miliar dari US $ 7,2 miliar-US $ 7,6 miliar.

Perusahaan kini mengharapkan kerugian operasional dari US $ 50 juta-US $ 250 juta untuk tahun ini, dibandingkan dengan keuntungan US $ 200 juta-US $ 500 juta perkiraan sebelumnya, CFO Tarek Robbiati mengatakan pada panggilan konferensi.

Saham Sprint turun sebanyak 6,2 persen menjadi US $ 3,80 pada akhir perdagangan pagi pada hari Jumat.

Sewa-kembali kesepakatan yang bertujuan untuk mengurangi biaya yang dihasilkan dari beralih ke rencana pembiayaan baru untuk ponsel yang memungkinkan pembayaran bulanan dari kontrak dua tahun tradisional.

Rencana baru yang menunda uang yang masuk ke Sprint untuk pembayaran telepon dan telah menyebabkan luka bakar tunai sebagai perusahaan perlu melakukan pembayaran dimuka untuk phonemakers.

“Itu penting bahwa mereka mendapatkan kesepakatan yang dilakukan … tetapi lebih kecil dari investor akan berharap untuk,” kata Craig Moffett, seorang analis di MoffettNathanson LLC.

“Ditambah dengan baru-baru ini 50 persen dari pemotongan harga mereka, itu tidak benar-benar cukup untuk menghentikan pendarahan.”

Sprint mengatakan pada pelanggan Rabu yang beralih ke jaringan dari Verizon, AT & T dan T-Mobile akan harus membayar hanya setengah dari apa yang mereka bayar untuk rencana mereka yang sudah ada.

Investor telah khawatir bahwa Sprint, yang terkunci dalam pertempuran yang agresif untuk pelanggan, telah membakar uang tunai pada tingkat yang mengkhawatirkan.

Total kewajiban Sprint mencapai US $ 59690000000 pada 30 September, sementara kas dan setara kas sebesar US $ 1970000000.

Awal bulan ini, Sprint mengatakan bertujuan untuk memangkas fiskal 2016 biaya sebanyak US $ 2,5 miliar melalui pemotongan biaya, termasuk PHK.

SoftBank, yang memiliki lebih dari 80 persen dari Sprint, mengatakan pada bulan Agustus itu tidak ingin menjual sahamnya dan bukannya akan mendirikan dua kendaraan pembiayaan untuk membantu carrier membiayai pembayaran sewa dan upgrade jaringan.

Sprint mengatakan pada hari Jumat biaya pendanaan yang baik di bawah alternatif di pasar obligasi sampah.

Pendanaan untuk kesepakatan dengan Mobile Leasing Solusi (MLS), perusahaan yang dibentuk oleh SoftBank dan investor lainnya, akan datang dari beberapa pemberi pinjaman termasuk bank internasional dan perusahaan leasing.

Sprint mengatakan mereka mengharapkan untuk menjual 2,5 juta perangkat disewakan dengan nilai buku diperkirakan US $ 1,3 miliar ke MLS.

(Pelaporan oleh Devika Krishna Kumar di Bengaluru; Editing oleh Saumyadeb Chakrabarty)